Судьба Уолтера Уайта, обычного школьного учителя химии из Альбукерке, делает резкий и неожиданный поворот, когда у него диагностируют неизлечимую форму рака легких. Новость о болезни обрушивается на него подобно удару молота, заставляя переосмыслить всю свою жизнь, которая до этого момента казалась предсказуемой и лишенной ярких событий. Финансовое положение его семьи, где жена ждет второго ребенка, а старший сын-подросток имеет проблемы со здоровьем, оставляет мало надежд на дорогостоящее лечение и обеспечение будущего близких после его возможной скорой кончины. Столкнувшись с мрачной перспективой оставить семью без средств к существованию, Уолтер, человек глубоких знаний и подавленных амбиций, принимает радикальное и отчаянное решение. Он решает использовать свой интеллект и экспертные знания в химии не для преподавания, а для того, чтобы войти в криминальный мир и начать производить метамфетамин – высококачественный наркотик, способный принести быстрые и большие деньги.
Его план требует партнера, знакомого с улицами и реалиями наркобизнеса, и его выбор падает на Джесси Пинкмана, своего бывшего ученика, которого Уолтер когда-то с презрением выгнал из школы. Ирония судьбы заключается в том, что теперь Уайт вынужден искать союза с тем, кого сам же когда-то унизил и оттолкнул. Джесси, мелкий торговец и производитель наркотиков низкого качества, как раз находится в отчаянном положении: после полицейского рейда он потерял своего напарника и всю свою примитивную лабораторию. Встреча бывшего учителя и ученика на парковке, где Уолтер предлагает невероятное партнерство, знаменует начало их опасного пути. Уолтер предоставляет научный гений и методичность, а Джесси – связи и знание подпольного рынка. Вместе они создают уникальный продукт – кристально чистый метамфетамин синего цвета, который быстро завоевывает репутацию на улицах. Однако с первой же партией наркотика они сталкиваются с жестокостью и смертельной опасностью криминального мира, где каждая сделка может стать последней, а доверие – роскошью, которую никто не может себе позволить. Их совместное предприятие из попытки быстро решить финансовые проблемы превращается в сложную игру на выживание, где ставки постоянно растут, а моральные границы стираются с каждой новой варкой.